With the arrival of the pandemic, one thing we’ve learned is that we can’t depend on only one source of income. It is necessary to diversify these sources to have a financial back up in the face of uncertainty.
In real estate there are several ways you can invest to grow your wealth, some of which are:
– REIT (Real Estate Investment Trust): This investment company works with a structure similar to a company and reports income mainly from real estate property rentals. This instrument works similar to a stock in some ways. It is important to note that in general the price of REITS does not vary much, so buying them is a defensive and long-term investment. REITS, commonly pay higher dividends than other publicly traded stocks, so keeping them in your portfolio may be the best way to take advantage of them. REITS are not risk-free, as they depend on the real estate market. That is why before buying a REIT you should know in depth its composition and the type of assets it holds.
– Turnkey properties: Turnkey properties are completely renovated houses or apartment buildings that an investor can buy and rent immediately. A turnkey home is often a property purchased from a company that specializes in restoring older properties. These same companies can also offer property management services to buyers, minimizing the amount of time and effort they have to devote to leasing. Good for long-term real estate investments or focused on rents and immediate cash flow rather than capital appreciation. Typically purchased at a price that includes the market price plus equipment costs borne by the current owner, also, being a solid source of income, you are unlikely to get a substantial discount on the price.
– Temporary or short-term rentals: These are properties that are rented for short periods of time on online travel platforms such as Airbnb, Booking.com, among others. They generate higher rents in specific periods, such as summer seasons or when there are high demand events in the areas where they are located. Operating costs are higher due to: higher tenant turnover, extended vacancy periods (days off) or payment of utilities by the owner. Property management is more intensive because short-term leasing is similar to running a hospitality business.
– House Flipping: involves buying a property at a below-market price, renovating it (adding value) and selling it at a higher price to make a profit. This strategy has the potential to make a good amount of money in a short period of time. It also has multiple exit strategies by selling it to an owner-occupant, an investor or as a turnkey rental property. It is a high-risk investment since it requires the proper timing of the several associated components (market, agents, builders, owner, banks, sales strategy, etc.). It requires developing a reliable team to ensure that the repairs are kept within budget and all the planned profit is safe.
– Bank auctions: Properties are offered for sale whose owner was sued by a banking institution for non-payment of the mortgage. The banks can claim by law the rights to the property. And, in order to recover the money, these institutions offer these properties for sale at a lower price. It is safe, in the sense that the process is carried out with the accompaniment of some certified advisor, who is charged with making sure that everything is done in order. But it involves some risks:
The previous possessor or who owes the bank can continue in the property.
The debtor sued by the bank may have defaulted on other payments: property tax, water, electricity, etc. It is also recommended to go to official institutions to request information on bank auctions.
Diversificando los ingresos
En estos dos años que se han visto marcados por la llegada de la pandemia, si algo hemos aprendido es que no podemos depender exclusivamente de un salario el cual puede verse afectado por distintas crisis económicas como la mencionada al inicio. Es necesario diversificar nuestras fuentes de ingresos para poder tener un respaldo financiero ante situaciones de incertidumbre.
En el área de los bienes raíces hay varias formas de invertir para hacer crecer tu patrimonio, entre ellas podemos mencionar algunos ejemplos:
– REIT (Real Estate Investment Trust): es una sociedad de inversión que funciona con una estructura parecida a una empresa y reporta ingresos que provienen principalmente de alquileres de propiedades de bienes raíces. Este instrumento funciona como una acción, pero se diferencia por varios aspectos. En este sentido, es importante destacar que por lo general el precio de los REITS no tiende a variar demasiado, por lo que comprarlos es una inversión defensiva y de largo plazo. Los REITS, del mismo modo, pagan dividendos comúnmente mayores al resto de las acciones que se cotizan en la bolsa, por lo que conservarlos en tu portafolio podría ser la mejor manera de aprovecharlos. Los REITS no están libres de riesgo, pues dependen del estado del mercado de bienes raíces. Es por esto que antes de comprar un REIT debes conocer a profundidad su composición y la clase de activos que posee.
– Turnkey properties: las llamadas propiedades “llave en mano” son casas o edificios de apartamentos completamente renovado que un inversionista puede comprar y alquilar de inmediato. Una casa llave en mano es a menudo una propiedad comprada a una empresa que se especializa en la restauración de propiedades antiguas. Esas mismas empresas también pueden ofrecer servicios de administración de propiedades a los compradores, minimizando la cantidad de tiempo y esfuerzo que tienen que dedicar al alquiler. Bueno para inversiones inmobiliarias a largo plazo o enfocadas en rentas y flujo de caja inmediato más que en apreciación del capital. Normalmente se compra a un precio que incluye el precio de mercado más los costos de equipamiento asumidos por el propietario actual, asimismo, al ser una fuente de ingresos sólida es poco probable que obtengas un descuento sustancial en el precio.
– Alquileres temporales o de corto plazo: Éstas son propiedades que se alquilan por periodos cortos de tiempo en plataformas online de viajes como Airbnb, Booking.com, entre otros. Generan alquileres más altos en periodos específicos, como temporadas de verano o cuando existen eventos de alta demanda en las zonas donde se encuentran. Los costos operativos son más altos debido a: una mayor rotación de inquilinos, periodos de vacancia (días libres) amplios o el pago de servicios públicos por parte del propietario. La gestión de la propiedad es más intensiva porque el alquiler a corto plazo es similar a la gestión de un negocio de hostelería
– House Flipping: consiste en comprar una propiedad con un precio por debajo del mercado, renovarla (agregar valor) y venderla a un mayor precio para obtener un beneficio. Esta estrategia tiene el potencial para ganar una buena cantidad de dinero en un corto periodo de tiempo. También tiene múltiples estrategias de salida vendiéndolas a un propietario-ocupante, un inversor o como una propiedad de alquiler llave en mano. Es una inversión de alto riesgo dado que requiere sincronizar correctamente los diversos componentes asociados (mercado, agentes, constructores, propietario, bancos, estrategia de venta, etc.). También requiere desarrollar un equipo de confianza para controlar que el presupuesto de las reparaciones no explote y se pierda toda la ganancia planificada
– Remates bancarios: Se ponen a la venta inmuebles cuyo dueño fue demandado por una institución bancaria al no pagar la hipoteca. Los bancos pueden reclamar por ley los derechos sobre la vivienda. Y, para recuperar el dinero, estas instituciones ponen a la venta estas propiedades a un precio menor. Es seguro, en el sentido de que el proceso se lleva a cabo con el acompañamiento de algún asesor certificado, a quien se le encarga
que todo se haga en regla. Pero implica algunos riesgos:
El poseedor anterior o que debe al banco puede seguir en el inmueble.
El deudor al que demandó el banco puede haber incumplido otros pagos: predial, agua, luz, etc. También se recomienda acudir a las instituciones oficiales, para solicitar informes de los remates bancarios.
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